X 提示

顾问会尽快联系您,请保持电话畅通!

欧笙在线咨询

传说中的“家族办公室”

摘要:选择合理的方式进行传承,未雨绸缪和精心规划,以确保其家庭财富能够平稳过渡,得以持续、彻底地贯彻执行,并最终实现成功的家族传承,是随着创富一代需要“提上日程”的重点之一。


在中国经济的高速发展下,市场孕育出了中国第一批高净值人群,他们凭借着自己的勤奋与先见累积了丰厚的家庭财富,为社会培育出了不可或缺的优秀企业。据某权威机构测算:未来五年,年龄超过50岁且家庭可投资金融资产在3000万以上的超高净值家庭将增长至22万户。随着创富一代年龄增长,家族财富及企业的传承成为他们重点考虑的问题。
 
那么,应市场上财富传承的需求,“家族办公室”的概念也随之更广泛的为大众所熟知!


  
优秀“家族办公室”的功能

家族办公室是亿万富豪的资深“管家”,要完全站在客户的立场上,满足客户的多种需求

投资——家族办公室扮演金融市场买方的角色,将资金配置于股票、债券、固定收益产品、对冲基金、大宗商品、PE、VC、房地产等多个资产类别中,并进行中长期投资,类似于机构投资者。

集中化管理——家族办公室的律师及财税顾问、投资顾问透过信托、基金、大额保单等不同金融及法律工具,开始进行财富的集中化管理——将分布于多家银行、证券公司保险公司信托公司的金融资产汇集到一张跨境财务报表中,进行财务的风险管理、税务筹划、信贷管理、外汇管理、资产投资等优化配置

多样化职能——大型的家族办公室具有非金融的服务职能,可承担移民、旅行与婚丧嫁娶等组织筹办责任,还包括档案管理、管家服务、子女教育等家族日常事务。

 
中国“家族办公室”的发展

2001年9月,开放式基金的发行是中国金融投资产品重要起点,在此之后,各类金融投资产品的蓬勃发展,为私人财富管理提供广泛的投资工具。最近十年,上市企业的快速增长带来中国私人财富爆发性累积,也为家族办公室服务提供肥沃土壤和广阔市场。

■家族办公室在中国的起源

银行是规模最大的个人财富管理机构。从2007年开始,各个银行纷纷成立私人银行服务,建立起普通客户、贵宾客户、私人银行客户分层级服务体系。中国的家族办公室服务的起源与银行私人银行服务密不可分,传统私人银行服务针对800万~1000万以上金融资产个人客户,而1亿元以上客户的需求与1000万客户的需求有着明显的不同,部分银行在2014年起在私人银行客户层面为满足超高端客户不同的需求,而推出“家族办公室”服务,标志着家族办公室服务在中国正式起步。
 
同时,香港、瑞士的一些家族办公室机构也逐步到内地建立分支机构,最近1-2年,部分信托公司、第三方财富管理公司也尝试推出家族办公室服务。


  ■当前中国家族办公室的模式
 
内部服务型

内部服务型主要为大型企业集团专门成立的投资管理部门,聘请正式员工联合企业的财务部门、法务部门,承担企业资产、企业实际控制人家族个人资产的管理。主要承担家族记账、税务以及行政管理等事务,实质的投资及咨询职能则由外部私人银行、信托公司等承担。这种基础服务的价值在于协助客户整合财务及投资。

全能服务型

全能型服务覆盖围绕富人需求展开的大部分职能,以确保实现最大限度对资产的控制、安全和隐私。根据每个客户的需求偏好及特征,承担客户核心的法律、税务、整体资产配置以及资产投资、风险管理、子女教育、传承规划等。大型银行、信托公司在提供全能型服务方面,有着管理规模、投资渠道及非金融综合化服务的优势。瑞麟集团家庭办公室则属于这种。
 
■家族办公室服务和一般金融机构服务的区别

首先是利益角度不同,每一家私人银行都宣称以客户的利益作为自己的最高利益,但事实上,在营运当中都是以“银行的利益最大化”为考核指标。银行和客户利益的冲突主要表现在两个方面:银行与客户的利益冲突,以及客户经理与客户的利益冲突。银行考虑的是每季度财报的营利,而财富人士考虑的是财富的保值增值及传承。
 
另外一方面,金融人才的流动也加剧了其利益冲突,私人银行客户经理主动或者被动地离职,会对客户的长期忠诚管理带来挑战,客户经理的变更无疑给客户带来了更多的麻烦。
与私人银行相比,家族办公室凭借自有金融专业技能,扮演家族“守门人(Gate keeper)”的角色,在资本市场上,是私人银行、投资银行及私募基金等机构的交易对手,实践其“保护客户利益”的营运宗旨。
 
中国“家族办公室”的发展趋势

中国第一代富人已到达退休年龄,财富传承已成为首要需求。专业的财富管理,意味着顶层架构设计、资产专业化投资,可确保财富长期保值增值,不被通货膨胀所蚕食。以往市场的投资经验告诉我们,要想达到传承百年,投资能力的提升是最为关键的因素,这需要专业化财富管理机构运营,而保守的投资战胜不了通货膨胀带来资产购买力下降——这也是中国富人最为担心的资产传承问题。  
 
 

猜你喜欢

24小时精选

爱尔兰签约倒计时12天,仅余7个稀缺名额

2019-08-14爱尔兰签约倒计时12天,仅余7个稀缺名额

LON BANK:海外账户开设全攻略来袭!

2019-06-05LON BANK:海外账户开设全攻略来袭!

订阅我们

如果您喜欢我们的文章,就订阅我们吧!
提交
X

分享到微信朋友圈

© 2015-2019 Ousheng & Partners. All rights reserved. Ousheng & Partners is part of Kylin Prime.

欧笙版权所有 京ICP 备 17036279号